Une série de vols de bijoux a lieu sur la Côte d'Azur. On soupçonne le Saint. Celui-ci rencontre une charmante jeune femme, Natalie Sheridan. Une romance débute tandis que d'autres habitués fortunés des hôtels de la Côte se mettent à fréquenter Simon Templar, dont Bertha Noversham. On apprend que les voleurs sont un monte-en-l'air et un perceur de coffre, tous deux dirigés par une femme. En voulant incriminer le Saint, l'un des deux se tue en tombant du balcon. Le Saint est surveillé de plus en plus par la police française. Mais il apprend où se trouve l'autre complice. Il échappe à la surveillance judiciaire et finit par livrer le voleur, pris la main dans le sac dans le même hôtel, et la chef, qui n'était autre que Bertha.